共產(chǎn)黨的情報(bào)人員查到組織里有內(nèi)奸,向延安發(fā)出消息后遇害。日本人在上海引進(jìn)無(wú)線電定位車,查獲電臺(tái),抓捕大量共產(chǎn)黨員。而我方在延安也逮捕了一名特務(wù)“沈四平”,首長(zhǎng)武岳決定派李俠(趙立新 飾)前往上海利用此特務(wù)與孫明仁配合上演雙簧計(jì),重建電臺(tái)并除掉內(nèi)奸。
李俠來(lái)到上海,以“馬義”的身份在“天福旅館”與掌柜何蘭芬(焦俊艷 飾)接上頭,并聯(lián)絡(luò)到幸存下來(lái)的其余共黨。

