大寶聽到天羽和副官的計劃，要良玉運的是大煙，成功就賺錢，失敗就讓他頂罪。大寶急，被發(fā)現(xiàn)。一陣博斗之后，天羽將大寶關(guān)進倉庫。總督(午馬 飾)要天羽想仔細了，龐大帥必定要被剿滅，要他別自尋死路，要是找到大煙的話，他也要牽連。
天羽想了想，把運送大煙的路線告訴了總督。天羽來找云香，云香不理他，天羽表示只想跟她喝個咖啡，聊一聊。云香怕他去電影廠搗亂，只好跟他離開。天羽告訴云香這段時間他一直被開心折磨，云香忽然嘔吐。云香把如意還給天羽，謝謝他的愛，天羽告訴她，假如是因為良玉才不肯跟他在一起的話，那么這個理由已經(jīng)不成立了。
因為良玉馬上要死了。云香大驚。被關(guān)起來的大寶忽然看到天窗口孔，他把包大煙的紙撕成條形，用碳寫下：我在倉庫，救救我。開心看到紙條，救出大寶。大寶飛快地往前跑去。良玉將貨裝好，啟程。大寶追來，雇了船追上良玉，告訴他，船上都是大煙。
這時，槍聲響起，眾人慌亂。士兵沖過來，扔炸彈毀掉了整條船。天羽立下大功，當(dāng)上了總督。龐府門口的牌匾變成了方府。開心母女被趕出來，并塞了一張休書給開心。開心和春紅流落街頭。兩人路過花滿樓。花媽媽要春紅母女住下來，幫幫忙。
春紅不想女兒再進這種地方，要離開，但開心卻覺得只要能活下去，什么都行——她堅信，大寶和良玉還活著，她要等他們回來。云香弄到一把手槍準(zhǔn)備刺殺天羽。在天羽跟巡捕的慶祝宴會上。云香一身艷麗地進來，朝天羽拋媚眼。
二人瘋狂地跳舞，忽然云香將手伸到胸口，拔出槍，對著天羽就是一槍。場面頓時一片混亂。云香因殺人罪，被判死刑。
