鹿子霖(何冰 飾)去縣里培訓了幾天，回來的時候，換上了新潮的衣服，還帶回了一塊“第一保障所”的牌匾。轉眼，鹿子霖的第一保障所開張了，驚動了全村的人，還宴請附近好幾個村里的族長。白嘉軒(張嘉譯 飾)到了鹿子霖家里，鹿子霖才開席，田福賢(扈強 飾)在席上推舉鹿子霖為鄉(xiāng)約。
一個鄉(xiāng)約管十個族長，白嘉軒也成了鹿子霖的手下。白嘉軒問兩人，保障所的錢從哪來。田福賢說保障所是縣里的機構，自然由縣里給錢。白嘉軒說那自然好，以后每個月，都按照這個規(guī)格請大家吃飯，田福賢滿口答應下來。幾個月后，鹿子霖給幾位族長開會，說縣里有命令了，命令每個村加收人頭稅。
幾位族長一聽要加稅，便不樂意了。但是，鹿子霖堅稱這就是何縣長的命令，必須執(zhí)行。白嘉軒此時才明白過來，第一保障所就是田福賢的收稅的地方。晚上，白嘉軒和鹿三(李洪濤 飾)在院子里熬藥材。仙草(秦海璐 飾)一眼就認出那藥材就是罌粟，說出自己兄弟曾經(jīng)抽鴉片敗家的事，仙草說這是害人的東西，熬這一茬，以后再不許熬了，還讓白嘉軒保證，決定不沾染鴉片。
白嘉軒保證自己絕不會沾染，而且只是為了賣去藥店。次日一早，白嘉軒去縣里給胡掌柜的送藥，白嘉軒問胡掌柜這真的是用來做藥材的嗎？如果不是做藥材的話，他立即拿出去埋了。胡掌柜說他就喜歡白嘉軒的這種義氣，所以才把這個活交給他。
胡掌柜再三保證，自己拿罌粟用來做藥材。白嘉軒才放心，拿到錢后，給家里每個人買了禮物。嘗到甜頭的白嘉軒決定接著熬。仙草不放心，勸白嘉軒不要再種罌粟了。白嘉軒說再熬完這一鍋，他會問一下胡掌柜，還有沒有別的藥材可以種。
仙草說不知道村民們知道了種大煙能換錢后，會不會跟著學。果然，村里的白興兒(巴多 飾)聞出了大煙的味道，把白嘉軒種大煙的事情告訴了鹿子霖。鹿子霖偷偷跟著白嘉軒到縣里，發(fā)現(xiàn)白嘉軒把大煙送到了藥鋪。鹿子霖帶著村民在村口等著白嘉軒，當村民們看到白嘉軒賣了幾十大洋后，都坐不住了。
村民們紛紛躍躍欲試，也想種大煙。鹿子霖為了收上稅來，便鼓舞大家，必須要抓住這個發(fā)家致富的機會。無論仙草怎么勸說，白嘉軒還是決定再種一茬大煙。就這樣，村里的人都開始種大煙。白嘉軒怕村民把大煙送到煙館去，便去縣里為大家聯(lián)系藥鋪，這樣就避免了大煙流入煙館。
然而此時，白嘉軒卻得知村里有人賭博。白嘉軒堵住了賭博的人，把他們綁了起來。夜里，白嘉軒從噩夢中驚醒，白嘉軒和仙草說他夢見了白狼，說話間，外面有人大喊，出事了。原來是桑老八家的兩只羊的血被吸干了，桑老八嚇暈了。
白嘉軒帶著鹿三立即去桑老八家，見村民們都在傳是鬼吸走了羊的血。白嘉軒讓鹿三關上門，不讓村民們看見桑老八暈倒在地的畫面，怕村民們傳出更可怕的謠言。結果鹿子霖大呼小叫，說他是管族長的人，便來到桑老八家。
