皎潔的月光照射著一條瀑布，在瀑布下有一名美麗的女子在湖泊的船上彈奏。路過瀑布的代王一行人被琴聲吸引來到了湖水邊。當(dāng)代王看到是一名絕色女子在彈奏時，他準(zhǔn)備過去與佳人先見。可那位女子卻在留下了淚水后縱身跳入了湖中。
代王只在船上撿到了幾粒珍珠，他懷疑剛才的女子是鮫人。由此長安城便開始盛傳曲江池有鮫人出沒的傳說。譚雙葉(程小蒙 飾)也聽說了鮫人的傳說，她約了黃三炮(劉冠麟 飾)和薩摩多羅(徐海喬 飾)去曲江池看鮫人。等他們到了曲江池才發(fā)現(xiàn)那里早已人山人海，原來代王帶著人馬要捉拿鮫人。
代王還派了一名琴師葉鴻隱在湖上演奏吸引鮫人，果然鮫人被琴聲所吸引來到了湖上。代王早有準(zhǔn)備，他在湖中布滿了漁網(wǎng)，葉鴻隱讓鮫人凌波快跑，可是凌波根本跑不掉她被水里的漁網(wǎng)給套住了。當(dāng)晚，代王把鮫人凌波帶回了王府。
代王想要對凌波行不軌之事，便把下人都支開了。不料第二天，下人卻在竹林里發(fā)現(xiàn)了代王的尸體，代王被腰斬而死，而竹林有一條小河直通城外。下人們紛紛猜測代王是被那鮫人所殺。李郅(李鶴 飾)和薩摩多羅去了案發(fā)現(xiàn)場，他們看到代王的尸體幫有幾粒珍珠。
李郅和薩摩多羅在查看案發(fā)現(xiàn)場時發(fā)現(xiàn)有人在跟蹤他們，李郅發(fā)現(xiàn)那人竟是琴師葉鴻隱。葉鴻隱告訴李郅在王府里，除了他和凌波相識還有一個叫陳斌的小廝也認(rèn)識凌波。薩摩多羅在竹林里發(fā)現(xiàn)了細(xì)絲的痕跡，他猜測代王是被兇手綁在細(xì)絲上然后利用竹子的韌性將代王攔腰斬斷。
譚雙葉的驗(yàn)尸結(jié)果出來了，代王手指的中的皮屑來自于蛇身病患者的皮膚。大家都猜測那凌波根本不是什么鮫人，而是得了蛇身病的病人。紫蘇和黃三炮從寶濟(jì)堂的老板那里要到了買過治療蛇身病藥的人的地址。黃三炮分別去了買過藥的人家中，他在其中一個人的家中找到了一塊寫有東籬二字的絹布。
一切線索都指向東籬山莊，可當(dāng)晚凌波竟然找到了凡舍去自首。凌波告訴眾人她的確是東籬山莊的人，可她沒有殺害代王，殺害代王的應(yīng)該是東籬山莊的公子。李郅想要知道東籬山莊在哪兒，凌波便告訴他東籬山莊就在陶公當(dāng)鋪。
李郅和凌波與東籬山莊的人打了起來，打斗中凌波被東籬公子打傷了。東籬公子騙凌波葉鴻隱已經(jīng)死了，這時薩摩多羅趕到揭穿了東籬公子就是葉鴻隱的事實(shí)。東籬公子就是殺害代王的兇手，他化名為葉鴻隱接近凌波也是為了除掉代王。
