石汝明在航校的內(nèi)奸的幫助下，敵人夜襲了戒備森嚴(yán)的航校。臨時(shí)校長(zhǎng)劉坤(杜志國(guó) 飾)率領(lǐng)大刀猛將魯八等人奮起反擊來犯土匪與國(guó)民黨機(jī)動(dòng)隊(duì)，日本留用人員安井謙義(武強(qiáng) 飾)等人表現(xiàn)神勇，殺敵立威。一番浴血拼殺，偷襲的敵人敗退而去，同時(shí)劫走了馬二拉子(孫鵬濱 飾)，“死鷹”第一支箭就此折戟。
由于事發(fā)突然，雖然殲敵人數(shù)眾多，然而我方傷亡也很嚴(yán)重，章劍等人均身負(fù)重傷。而在追捕的過程中，閻鐵(鮑鯤 飾)，劉雨林(連奕名 飾)以及日本教官展現(xiàn)過人的個(gè)人戰(zhàn)斗力，將來襲的土匪以及國(guó)軍別動(dòng)隊(duì)打得落花流水，并且抓獲了幾個(gè)俘虜，同時(shí)通過審問得知了襲擊者的相關(guān)情報(bào)，得知航校之內(nèi)隱藏著內(nèi)應(yīng)。
得知第一支箭夭折，戴笠命令文疆啟動(dòng)13號(hào)特工。經(jīng)過清查，航校開始抓捕潛伏的內(nèi)奸，這讓校內(nèi)的人人人自危。劉雨林向劉坤與政委宋江要求帶隊(duì)營(yíng)救馬二拉子，與懷疑馬二拉子的閻鐵發(fā)生口角，“鐵鍘刀”閻鐵在校長(zhǎng)劉坤的授意下，相繼問訊各嫌疑人。
大家對(duì)內(nèi)奸與敵人接頭的口號(hào)——“月黑風(fēng)高夜，殺人越貨時(shí)”的發(fā)音迥異，讓閻鐵感到不解。劉坤勸說閻鐵，在掌握充分證據(jù)前決不能打草驚蛇。文疆打算以馬二拉子攪亂航校，吩咐手下尋機(jī)釋放。這時(shí)周勇來報(bào)，最近發(fā)現(xiàn)南苑機(jī)場(chǎng)有人倒賣軍火給共產(chǎn)黨，文疆得知大怒。
肖山(趙會(huì)南 飾)到達(dá)北平南苑機(jī)場(chǎng)之后，司令宋金城盛情相迎，肖山卻與其風(fēng)情萬種的秘書胡麗雅一見鐘情，歡迎晚宴過后，兩人默契的秘密約會(huì)……
