老鷹和上級接頭，這是上級最后一次和老鷹接頭，之后老鷹要進入休眠的狀態(tài)，等待新的情報通道建立。老潘忽然意識到這不是一次普通的會面，而是一次秘密的接頭，真是這樣的話，就絕不會在可能被監(jiān)聽的電話中采用時間和地點如此明確的聯(lián)系方式。
老潘跟蹤老鷹，卻遭白小年(牛子藩 飾)打傷手臂，老鷹也被白小年打傷。聽到槍聲的王田香(余皚磊 飾)一行對白小年一頓窮追不舍，終于抓到白小年，怒斥他外出，卻在背后放黑槍，跟蹤黃雀并且想要殺了黃雀，肯定他就是老鬼，就是在替共產黨鋤奸。
白小年哈哈大笑，他要殺要的人是潘漢卿(劉俊孝 飾)，并且提出要見龍川肥原(趙立新 飾)。白小年道出十年前，潘漢卿殺了他的父親，而他的父母之所以到蘭心大劇院去看那場演出，因為那天是他十二歲的生日。龍川肥原意外白小年竟是裘莊小少爺，在那天看到潘漢卿是殺害他父母的兇手。
白小年沒有看到兇手的臉，但那天之后他對所見的一切過目不忘，最難忘記的還是兇手的頭頂。白小年告訴龍川肥原，裘莊的財富不是來源江洋大盜，而是日本的黑龍會，他父親曾經是同盟會的成員，專門負責通過黑龍會從支持中國革命的日本財閥手里籌集起義所需的款項，后來私自攜款潛逃修建莊園，既不經商也不當官，就是為了躲避國民黨和黑龍會的緝捕。
張司令(孫寧 飾)找到他，二人一拍即合，不過白小年進入司令部不是為了金錢，而是單純地為了復仇。因為司令部最容易找到間諜，這些年他就做兩件事，一是查看檔案調查隱私，二是站在高處，俯視別人的頭頂。直到那天夜里，在裘莊看到潘漢卿的頭頂，金生火(張志堅 飾)對李寧玉(文詠珊 飾)的要挾，加上龍川肥原審訊的結果，都確鑿無疑地證實了潘漢卿就是當年殺害他父母的兇手。
龍川肥原好奇白小年為何不直接報復李寧玉，白小年表示自己是裘正恩(金暉 飾)的兒子，不會這么卑劣。白小年提起他的哥哥和大姐是大太太所生，大太太死的早，哥哥和大姐就把這筆賬落在他母親的身上，上海出事后，他就一直在懷疑就是哥哥和大姐串通了一個什么外人。
龍川肥原聽了想起當年他和芳子交往的事，聲稱裘莊的事已經牽扯到他國的黑龍會，所以他必須立刻向松井司令報告，提醒王田香現(xiàn)在開始沒有任何人有資格審訊白小年。另一邊，老潘被顧民章(張國柱 飾)救下，直言顧民章也許真的是顧先生，但絕對不是一個單純的富豪，貼身秘書包扎手法極其熟練，很顯然受過特殊訓練，剛才給他用的那種藥，是嚴格管控的軍用物資，今天救自己也顯然不是一個巧合。
顧民章承認不是巧合，因為他的女兒顧曉夢(徐璐 飾)和老潘的妹妹李寧玉都被關在裘莊里。老潘不解顧民章為何對他的生平那么感興趣，顧民章只有一個寶貝女兒，不愿做海上間諜，只愿做戰(zhàn)場上的間諜，他就不得不對司令部的人事關系清查一遍，當然也包括李寧玉，自然就包括老潘。
老潘相信顧民章已經察覺到顧曉夢現(xiàn)在的處境早就脫離他的情報系統(tǒng)，顧民章勸老潘，裘莊事態(tài)的發(fā)展也遠遠超出他的能力范圍，為了他的安全，不要再插手。老潘跟顧民章道別，顧民章想著老潘現(xiàn)在不安全，而他城西有套別墅不起眼，日本人不會去碰，讓老潘可以去那里避避。
老潘也不客氣接過鑰匙感謝顧民章，同時請教顧民章一個問題，他一直查不到龍川肥原的真實履歷，顧民章對此倒是略知一二，但不能全部告知，只說這個人無名無姓，非人也非鬼，勸老潘作為一名合格的間諜應該更懂得適可而止。
老潘明白，不過他不會拒絕顧民章的慷慨施舍，他還要救出妹妹。今天輪到金生火外出，勸顧曉夢別跟她父親賭氣，還是回去看看。顧曉夢可不敢，昨天王田香恩準白小年出去，可到現(xiàn)在白小年還沒回來，擔心是被王田香偷偷殺了。
王田香謊稱城里在鬧霍亂，白小年回來之后就腸胃不太舒服，龍川肥原就送白小年去軍醫(yī)院排查，而香川醫(yī)師和龍川肥原是同期參軍，是治霍亂最好的醫(yī)生。顧曉夢戳穿王田香的謊言，王田香只好道出白小年從裘莊出去后就襲擊了李寧玉的哥哥老潘。
金生火出去不到三小時，中共地下黨就收到以老鬼名義發(fā)出的情報：老鱉是叛徒，高層有內奸。黃雀將此情報通知龍川肥原，今天出去的人只有金生火，因此慘被鎖定是老鬼。
