朱正明(任志宏 飾)的死讓美谷子(唐妤萌 飾)在申報報社發(fā)現(xiàn)了何記書店這個共產(chǎn)黨據(jù)點，美谷子率隊趕來，小夏及時趕到，何記書店相關(guān)人員得到及時撤離。因為朱正明的死，彩兒悲痛欲絕，下定決心要除掉美谷子為朱先生等人報仇。蘭兒告知了小夏和彩兒兩人走到一起的事，唐爺高興萬分。
日軍藤條司令官再次計劃通過在上海完成軍需物資的供給，命令井川(大冢匡將 飾)和美谷子緊密合作，完成任務(wù)。張昆(霍政諺 飾)和小夏會面，利用美谷子和張昆的分歧，商量對美谷子進行攻擊。而井川大佐欲收攏唐祖光(張東升 飾)為中日聯(lián)合會長擔(dān)任會長。而唐爺也預(yù)感到了危機的到來，和家人欲把工廠遷入內(nèi)地。
張昆、伊敏(吳佳尼 飾)約見了小夏和彩兒，找到了軍統(tǒng)存放軍火的地方，引誘美谷子前來除掉他。井川讓余炎寶去說服唐爺出任商會會長，并承諾保證唐家家人平安。余炎寶回家勸說唐爺，被唐爺嚴(yán)詞拒絕。
