“大白兔(石兆琪 飾)”、“老虎(王寅 飾)”和“火龍(姜濤 飾)”難以相信報紙上關(guān)于共產(chǎn)黨血洗秘書樓的報道，加上“母雞”的死亡和“小馬駒”“警犬(謝暉 飾)”的無故斷線，感到疑云重重。7號樓中，汪、唐二人分別苦心破譯密件，錢之江如困獸一般地看著電報發(fā)呆。
由于和“毒蛇”失去聯(lián)系，地下黨無從知道敵人的新頻率，幾乎成了睜眼瞎。“老虎”和“火龍”再次偵聽到的依然是假情報，得知中央密電被敵人截獲，也對“警犬”去南京一事信以為真。南京來的特務(wù)頭子——奸詐的代主任(王奎榮 飾)利用真假情報、兩套頻率來麻痹地下黨的偵聽，“大白兔”被狡猾的敵人所蒙蔽。
“大白兔”派司機“猴子”打探“警犬”下落，自己和羅雪(李敏 飾)聯(lián)系時，卻得知“毒蛇”也斷線了。他把羅雪帶到石門飯店——地下黨組織的新?lián)c，羅雪認識了“山羊”和“野豬”。與此同時，錢之江已經(jīng)破譯出所謂的中共密件，不料，竟然是自己的判決書。
被困的錢之江想打電話送出情報，遭童副官(徐成峰 飾)阻止。錢之江發(fā)現(xiàn)房間內(nèi)裝有竊聽器，趁汪洋(徐程 飾)不在，拔掉他房間內(nèi)的竊聽線，制造了一個特務(wù)偵聽的死角，也為下一步計劃做好了準備。代主任被
