二人先后掉落懸崖的消息傳入書(shū)院，眾生眾相。有人悲傷，有人竊喜。月明星稀之夜，英臺(tái)被茶販大叔所救。山伯被他曾幫助過(guò)的賣(mài)魚(yú)女谷心蓮母女所救。英臺(tái)雖然嘴上說(shuō)恨山伯，心里卻十分想念。山伯順著水流四處尋找英臺(tái)。
山伯和心蓮來(lái)到了大叔的住所，看到桃花湖畔，落瑛繽紛，不禁觸景傷情，更加思念英臺(tái)。山伯看到了英臺(tái)寫(xiě)在石桌上的詩(shī)，卻未能認(rèn)出，與英臺(tái)失之交臂。英臺(tái)和大叔夜晚喝酒聊天，忘年相交。山伯從心蓮的話中猜到英臺(tái)可能在桃花湖畔的木屋中，不顧疲憊的身體急奔而去。
英臺(tái)從窗口看到了山伯的身影……
