劉美（國舅）在朝堂說最近出現了狗妖，已經鬧得人心惶惶，皇上不相信，光天化日之下不會出現狗妖，包拯(李川 飾)說并不是真的狗妖，而是有人蓄意為之，襄陽王趁機說狗妖出現乃天意，國本動搖，除非皇上頒布罪己詔，昭告天下，皇帝非常生氣卻又無法多言，太后命令暫時退朝，以后再做商議。
退朝后龐籍(符龍飛 飾)和包拯去找皇上，包拯說并沒有真的狗妖，而那些人都是死于中毒，他讓皇上千萬不要頒布罪己詔，否則會讓天下人懷疑皇帝的能力。皇上說二人的榮辱不算什么，現在物價、妖孽、狗妖等都是懸在自己頭上的三把刀，如果真的需要的話他也會頒布的。
襄陽王回去后感謝白菊花(王雯雯 飾)的計策，今天一箭三雕算是意外收獲，他讓白菊花趁機再去煽風點火。包拯和龐籍出去吃飯，龐籍點了一桌子菜結果到給錢時，店小二卻說他給的交子都是假的，龐籍仔細查看，果然看到那些交子都是有問題的，龐籍立即回家查賬務，才知道最近家里收的交子都是假的。
龐籍來不及為自家損失趕到可惜，他已經猜到最近物價飛漲大概就是制作交子的模板被人偷走了，他立即去戶部查交子，包拯去查狗妖和中毒一事。龐籍到了戶部，結果戶部官員說交子一直是國舅掌管的，就在這時國舅帶著交子來了，他說自己一直都很喜歡木花雕刻，而那些刻板又都是出自名家之手，因此他才會拿去查看。
龐籍說私自把交子模板拿回家是重罪，但是國舅卻拿太后說事，國舅曾經是太后的前夫，因此他根本不怕龐籍。包拯和展昭(易柏辰 飾)晚上去集市上捉狗妖，展昭碰到一個狗妖卻讓他逃走，而包拯這邊又遇到一個假狗妖，他只是假扮狗妖再找人英雄救美，完成男女相親一事的，原本包拯想懲罰冒牌狗妖擾亂治安，結果他卻提供出曾經看到過真正的狗妖。
龐籍這邊還在調查假造交子一事，他想不通那些人是從哪里找到制作交子的竹皮紙，龐籍父親說此時工程量太大讓他不要再查下去了，但是龐籍說不管多麻煩都要繼續(xù)查下去。隨后龐籍還去包拯那里借人手，龐籍想把張龍(李冠明 飾)趙虎(姜山 飾)，王朝馬漢四人借走，包拯說不想借，結果龐籍一說去自己那里好吃好喝招待，四人主動要求愿意前去，包拯只能答應。
包拯帶著展昭去冒牌狗妖所說的地方查看，對方說那里是國舅爺的產業(yè)，包拯義正言辭地說不管是誰都照查不誤，展昭打傷了幾個看門的，其他人四處搜尋，但是什么線索也沒有，包拯只是聞到了奇怪的臭味。就在這時劉美帶著一批弓箭手回來了，他讓包拯賠償自己的損失，要么就是幾萬兩銀子要么就從狗洞鉆出去，包拯無奈只能從狗洞鉆。
晚上龐籍去包拯府上交流已經查到的線索，包拯覺得這些事情都不是巧合，肯定是有人故意為之，也就是為了給皇上設下一個圈套，而交子造假和狗樣傷人一事肯定跟劉美有關。展昭突然想起來之前碰到白菊花假扮狗妖傷人，正好被自己碰見，包拯就更加確定此時與襄陽王和劉美脫不了干系。
第二天百官上朝，皇帝最終還是頒布了罪己詔，包拯和龐籍非常自責，不該讓皇上受這樣的奇恥大辱，包拯發(fā)誓一定會盡快結案還皇上一個清白。襄陽王回去后讓白菊花找人編一首兒歌，列舉皇上的十大罪狀，讓那些小孩子傳唱，等到時機成熟民心不穩(wěn)的時候就逼皇帝退位。
包拯和龐籍知道后非常生氣，龐籍回家把自家收到的所有假交子抬到集市上去燒，他讓百姓不要驚慌，朝廷一定會給他們一個交代。
