停尸間里，鄭朝山(黃志忠 飾)看著躺在那里已經(jīng)沒有氣息的秦招娣(薛佳凝 飾)，悲痛萬(wàn)分。鄭朝山主動(dòng)交代自己的身份，是國(guó)民黨保密局，桃園行動(dòng)小組組長(zhǎng)代號(hào)鳳凰。潛伏北平開始一系列的特務(wù)活動(dòng)，做的一切都是為了挽救國(guó)家存亡之秋，只是他們失了民心，注定要失敗。
解放軍進(jìn)北平城的那天，看著大街上老百姓載歌載舞，紅旗飄揚(yáng)，臉上的笑容是發(fā)自內(nèi)心的，那時(shí)才突然醒悟，這一切正是他追尋的，是他的理想，他的政黨沒有做到，共產(chǎn)黨做到了。鄭朝山深知自己是罪人，而共產(chǎn)黨沒有殺他，想為共產(chǎn)黨做點(diǎn)什么，羅勇(黃品沅 飾)讓鄭朝山重新取得魏檣(張秋歌 飾)的信任。
魏檣舉槍對(duì)著鄭朝山，質(zhì)問他為何炸藥沒有響。鄭朝山表示他啟動(dòng)了炸藥，但是炸藥沒響，是炸藥出了問題，責(zé)怪魏檣沒有事先檢查炸藥，更是指責(zé)魏檣對(duì)他還是不信任，他怎么可能拿老婆孩子的性命開玩笑。此時(shí)竇司機(jī)來(lái)報(bào)，他們藏身的地方被公安包圍了。
魏檣謊稱秦招娣還活著，只要鄭朝山走在自己前面，就可以帶他去見秦招娣。鄭朝山明明看到秦招娣的尸體，但為了重新取得魏檣的信任，還是走在了前面。眾人剛走出院子，槍聲就傳來(lái)。竇司機(jī)掩護(hù)他們撤退被擊斃，鄭朝山和魏檣逃了出來(lái)。
鄭朝山問秦招娣在什么地方，魏檣表示已經(jīng)送秦招娣到了安全的地方，等事情辦完了，他們夫妻就能團(tuán)聚。魏檣讓鄭朝山把段飛鵬(國(guó)永振 飾)找來(lái)，三人好好商量怎么給共產(chǎn)黨重創(chuàng)。鄭朝山指出飲用水是城市的重點(diǎn)，他們可以在水源上做文章，在水廠偷毒，然后再在電廠做動(dòng)作，這樣一來(lái)整個(gè)北平就會(huì)陷入癱瘓。
魏檣宣布候鳥已經(jīng)喚醒其他冷棋特工，后續(xù)特工也會(huì)陸續(xù)喚醒。這次行動(dòng)規(guī)模大，鄭朝山提出要候鳥親自出來(lái)主持。魏檣也沒有見過候鳥，既然如此，鄭朝陽(yáng)(張譯 飾)建議各個(gè)組的負(fù)責(zé)人出來(lái)開會(huì)，他們成立一個(gè)指揮中心，商量如何擊破共產(chǎn)黨。
鄭朝山給公安局提供了最新的冷棋特工名單，鄭朝陽(yáng)跟羅勇建議名單上的人先不抓，而是安排基層派出所用人盯人的方式，一個(gè)個(gè)地監(jiān)控他們的行動(dòng)，羅勇同意鄭朝陽(yáng)的建議。段飛鵬覺得鄭朝山最近有點(diǎn)不太對(duì)勁，于是跟蹤?quán)嵆剑Ｍo自己交個(gè)底。
段飛鵬一直跟著鄭朝山，如今計(jì)劃是鄭朝山定的，他在擔(dān)心鄭朝山，萬(wàn)一計(jì)劃失敗鄭朝山該怎么辦。冼怡(譚曉凡 飾)突然失蹤不見，冼登奎(張浩 飾)急得不行，令人一定要找到冼怡。此時(shí)魏檣出現(xiàn)在冼登奎家中，是他抓了冼怡以此要挾冼登奎。魏檣要冼登奎冼家的慈善堂做掩護(hù)，作為各城區(qū)負(fù)責(zé)人開會(huì)的地方。
碰頭地點(diǎn)突然改變，鄭朝陽(yáng)整裝待發(fā)，鄭朝山不知該怎么樣才能把情報(bào)傳遞出去。冼登奎交代管家謝汕(易照博 飾)，等找到冼怡，就除掉魏檣和段飛鵬。然而他不知道的是，就是謝汕綁了冼怡交給段飛鵬的。小東西(夏夢(mèng) 飾)住在冼家慈善堂，謝汕喊小東西起床給堂屋準(zhǔn)備開會(huì)的保密局各城區(qū)負(fù)責(zé)人送茶點(diǎn)。
鄭朝山正愁無(wú)法將情報(bào)傳遞出去，在看到小東西的那一剎那有了個(gè)大膽的決定，立馬恢復(fù)當(dāng)時(shí)在御香園見到小東西的模樣，以此勾起小東西的回憶，自己就是當(dāng)初喬裝打扮的壞人，只是擔(dān)心小東西是否能明白其中的含義。好在是小東西明白了鄭朝山的意思，趕緊去公安局傳遞情報(bào)。
魏檣前來(lái)開會(huì)，希望他們共同完成這次的作戰(zhàn)計(jì)劃。鄭朝山故意拖延時(shí)間，等到公安局趕來(lái)。冼登奎被抓，交代他混江湖的跟軍警憲特脫不了干系，只是不明白共產(chǎn)黨為什么要將他們趕盡殺絕。冼登奎還坦言鄭朝陽(yáng)上次出城是他向保密局告的密，鄭朝陽(yáng)表示冼怡早就告訴他了。
冼登奎擔(dān)心自己牽連了冼怡，趕忙解釋冼怡跟他的事一點(diǎn)關(guān)系也沒有。鄭朝陽(yáng)讓冼登奎放心，共產(chǎn)黨從不搞株連。北京市公安局各分局開始對(duì)黑幫以及所涉及的煙館、地下賭場(chǎng)進(jìn)行大清掃，這些污垢基本上在一夜之間一掃而空。楊鳳剛(高搏 飾)被抓，卻交代他既不是黨通局，也不是保密局，說候鳥才是他的主人。
謝汕跑了，冼怡失蹤那天晚上屋子里壁壘森嚴(yán)，鄭朝陽(yáng)他們分析唯一一種可能就是有內(nèi)鬼，而那個(gè)內(nèi)鬼就是謝汕。
