何天寶(張嘉譯 飾)到張家口進(jìn)貨，與巴特爾不打不成交。自此結(jié)識(shí)了賣皮貨巴特爾和掌柜錢硯開。何天寶拜訪各家名店，得知各家大戶的富庶，眼界大開。郭春生、郭玉嫻(張延 飾)、楊鐵柱(高田昊 飾)等到張家口打探何天寶消息，途中被匪徒劫持，原來是伍彪(張磊 飾)想劫持玉嫻。
玉嫻被伍彪劫持到山寨，將她的孩子劫走。伍彪和玉嫻重?cái)⑴f情，伍彪想讓玉嫻和他走。楊鐵柱擺脫眾匪徒，救出郭玉嫻。楊鐵柱用佛指鏢打傷伍彪，郭玉嫻留下定情物和解藥冷冷離開。巴特爾在張家口被敲詐，何天寶在張家口仗義執(zhí)言，幫助巴特爾免遭欺詐。
巴特爾很感激何天寶的熱心與誠意，將上好皮貨低價(jià)賣給何天寶。何天寶與郭春生等相見，向他們?cè)斒鰪埣铱诘纳馇熬啊：翁鞂殢陌吞貭柼幠脕砹松虾玫钠へ洠屍ば猩獯鬄楹棉D(zhuǎn)。郭春生同意何天寶在張家口開設(shè)分號(hào)。何天寶回家看望郭冬生，請(qǐng)求他把當(dāng)初賠給他的大洋給他到張家口做生意，因?yàn)楣荷抢飼簳r(shí)沒有現(xiàn)錢。
楊鐵柱告訴郭冬生被伍彪劫持的事，原來伍彪是詐死。伍彪決定改邪歸正，解散眾弟兄，重新做鏢師。郭春生讓何天寶留在皮行，那些大洋算何天寶的入股，并將張家口的生意交給他。
