江泮(呂一 飾)對高天行(劉恩佑 飾)充滿感激。同時(shí)，高天行主動提出要加入中共，成為其同志，江泮欣然接受。讓其作為秘密黨員繼續(xù)在軍統(tǒng)潛伏，隨時(shí)報(bào)告其動向，江泮成為了高天行的上級領(lǐng)導(dǎo)。洪先生離開上海去了香港，他的離開讓任海龍(嚴(yán)志平 飾)有了口實(shí)。
秋山和夫(木幡龍 飾)雖然明白其中必有蹊蹺，卻也拿任海龍沒有辦法。“小白鞋(周斌 飾)”的把兄弟余家根對大發(fā)貿(mào)易公司早已虎視眈眈，他暗中與秋山和夫勾結(jié)，欲吞下大發(fā)公司。余家根為討好秋山和夫，瘋狂參與日本人的“斬首行動”，欲除掉國民黨周使能(劉旭 飾)。
國民黨和共產(chǎn)黨都有鏟除之心。秋山和夫欲借余家根之手除掉周使能，余家根為了不驚動重慶方面，也為了給日本人一個(gè)交代，借任非常(何明翰 飾)的刀殺人，雇傭了任非常去執(zhí)行刺殺周使能的任務(wù)。為了顧全國共合作的大局，江泮在無意間救了正在被追殺的周使能，深明大義的救了明知是國民黨的他。
