酒宴上，小倉說自己旗下也有一家報紙，他希望藍(lán)青瑤(呂星辰 飾)來他們報紙開辟專欄。藍(lán)青瑤深知民族大義，她則毫不留情的拒絕了小倉，并明確不當(dāng)漢奸的態(tài)度。藍(lán)默之(張曉林 飾)慌忙訓(xùn)斥藍(lán)青瑤，藍(lán)青瑤不為所動，重申自己絕不與日本人合作的決心。
狡猾的小倉表面若無其事，內(nèi)心波濤洶涌，他實(shí)在不明白這個弱女子為何有這般民族氣節(jié)。應(yīng)酬過后，藍(lán)默之追上藍(lán)青瑤，藍(lán)青瑤抱怨父親不提前告知應(yīng)酬的對象是日本人小倉。藍(lán)默之勸說女兒，日本人才是當(dāng)今天津的實(shí)際掌控者。
藍(lán)青瑤認(rèn)為日本人不能一直猖獗下去。漆黑的房間里，一個黑影慢慢接近馮九思(喬任梁 飾)。他悄悄靠近馮九思，正在他即將對馮九思發(fā)起襲擊的瞬間，假寐的馮九思一躍而起，兩人展開激烈的打斗。原來，正是失蹤的楊炳新(武強(qiáng) 飾)，他懷疑馮九思和周孝存(祖峰 飾)聯(lián)合對付自己。
沖突中，馮九思說自己也被盯梢，楊炳新懷疑為何馮九思會被盯梢，因?yàn)樗恢闭J(rèn)為馮九思和警務(wù)處的人是一伙的。馮九思稍作解釋后，楊炳新又問為何自己會被盯住，馮九思這時對楊炳新表明了自己對他的懷疑，也借此告訴了他為何他會被盯住。
為了抓住兇手，楊炳新提出引蛇出洞的計劃。馮九思認(rèn)為，這個計劃太過危險。楊炳新拿出了自己的底氣，最終說服馮九思，二人決定第二天中午十二點(diǎn)行動。馮九思來到樓下，以自己警察的身份前去盤查跟蹤自己的軍統(tǒng)特務(wù)，隨后讓人將其抓走。
后面周孝存利用自己警務(wù)處副處長的身份將跟蹤馮九思的人撈了出來。小得知馮九思和楊炳新熟識，陰險狡詐的他當(dāng)即想到了可以利用此事來要挾藍(lán)青瑤。回到家中的馮九思與拜訪藍(lán)青瑤的宋遠(yuǎn)橋(仁龍 飾)撞個正著。藍(lán)青瑤怕馮九思產(chǎn)生誤會，敲門來到馮九思家中，馮九思此時才告訴她，自己已經(jīng)讓藍(lán)默之來接她回家，因?yàn)榕滤粼谶@里會遭到危險。
楊炳新選擇了信任馮九思，想要帶他去見代號為獵人的中共人員。可馮九思對這個尚未謀面的獵人產(chǎn)生了懷疑，因?yàn)樗X得，獵人可能正是鴿子臨死前要寫的名字。二人決定不管樓下盯梢的人，前去會一會這個獵人。找到獵人后三人選擇了回公寓。
路上與宋遠(yuǎn)橋不期而遇，一番寒暄過后，得以脫身。周孝存揣摩出了馮九思引蛇出洞的意圖，可是，去引這條毒性猛烈的毒蛇，真的不會反受其害么？周孝存下定決心，決不能讓馮九思死在里面。另一邊，小倉也得知了此事，秋本決定冒著暴露的危險前去擊殺獵人。
此時，馮九思得知了一件事，原來那個所謂的獵人其實(shí)并非中共人員，而是楊炳新請來的演員。這件事讓楊炳新與馮九思的關(guān)系再次出現(xiàn)了裂痕，他選擇將此人送走。周孝存不想眼睜睜看著親人步入危險，他立即給馮九思打了電話。
馮九思再次懷疑周孝存的身份。此時，小倉前來找藍(lán)青瑤。楊炳新和馮九思也做好了備戰(zhàn)的準(zhǔn)備，閑談中，馮九思得知了楊炳新的弟弟楊耀祖(宋撼寰 飾)的代號是貍貓，聯(lián)系到鴿子死前寫的那一筆，馮九思猜測，楊耀祖就是兇手。
