龍海生(黎漢持 飾)向天津武術(shù)總會(huì)各派掌門灌輸霍元甲(黃元申 飾)無(wú)門無(wú)派、宵小小人，他當(dāng)會(huì)長(zhǎng)會(huì)是武林劫難，而力推“秘宗派正宗”趙振南。各掌門反應(yīng)不一，龍海生暗殺四大門派掌門，用金錢和美色分別收買兩派掌門，為振南當(dāng)選掃除障礙。
霍元甲聞聽(tīng)消息，決定參選，阻止龍海生陰謀。趙倩男(米雪 飾)得知很是為哥哥羞愧、心痛，哭勸哥哥不要再跟龍為非作歹，振南拒絕。選舉當(dāng)日，被龍海生收買的選票，巡撫造假，幫助趙振南如愿當(dāng)上了天津武術(shù)總會(huì)會(huì)長(zhǎng)。王熙文(麥天恩 飾)聞?dòng)嵄硎荆瑫?huì)把一批軍火運(yùn)到總會(huì)藏匿，讓龍從天津起事造反。
路大安無(wú)意間看到了武術(shù)總會(huì)藏匿的煙火，告訴大家，元甲報(bào)案。官府夜半上門，搜查出大量軍火，龍海生演戲?qū)⒁磺型仆械节w振南身上。龍海生最終安排一個(gè)斧頭幫的人替振南頂死，將振南救出，天津武術(shù)總會(huì)也就此解散了。天津紛亂，元甲已動(dòng)念去京城。
王熙文托元甲帶上自己的妹妹王秀芝。路大安家宅被斧頭幫占，元甲等才得知大安為救倩男出當(dāng)一切家財(cái)，心中甚是不安。第二日，元甲等給大安床頭留下足夠銀兩，暗自離開(kāi)。大安追至火車站，一無(wú)所有的大安欲拜霍元甲為師，元甲在倩男等勸說(shuō)下手下大安。
元甲師徒、倩男、秀芝一行到達(dá)北京。陳真(梁小龍 飾)送秀芝回錢樓分舵。元甲等在去二叔霍懷山家前先去看望元甲師傅大刀王五，不想看到的卻是貼著封條的大門和一張對(duì)王五的通緝令。
