一九四九年四年，中國(guó)人民解放軍橫渡長(zhǎng)江，解放南京，正式宣告國(guó)民黨統(tǒng)治的覆滅。國(guó)民黨潰不成軍，匆匆撤離，浦江保密局站長(zhǎng)帶著特務(wù)白子濤準(zhǔn)備撤離。二人坐在車上，站長(zhǎng)拿出懷表，里面夾著自己的情婦——浦江昆劇皇后李玉華(胡丹丹 飾)的照片。
白子濤見站長(zhǎng)還未離開便思念愛人，便承諾一定會(huì)留在浦江好好照顧李玉華。而前方，共產(chǎn)黨早已知道國(guó)民黨高層要撤離，所以做好了埋伏。解放軍偵察連連長(zhǎng)郭劍亮(李宗翰 飾)帶領(lǐng)解放軍偵察連戰(zhàn)士杜雪瑛(王嵐 飾)和胡志云(張譯文 飾)等人埋伏在高處，等到站長(zhǎng)的車靠近，便開火。
沒想到，共產(chǎn)黨這邊剛開火，國(guó)民黨的支援也到了，一時(shí)間，雙方打得難舍難分。郭劍亮看見白子濤帶著站長(zhǎng)逃走，便開槍射中了站長(zhǎng)的胸膛。白子濤帶著站長(zhǎng)逃到一處無人的地方，見站長(zhǎng)體力不支，怕拖累自己逃走，便又補(bǔ)了一槍，殺死了站長(zhǎng)，還從站長(zhǎng)懷里拿走了一個(gè)裝著文件的黑包。
等到郭劍亮等人趕到的時(shí)候，只看到站長(zhǎng)的尸體和站長(zhǎng)手中的懷表。郭劍亮看著懷表里的照片，久久沒有說話。一九四九年五月二十七日，共產(chǎn)黨解放浦江。與此同時(shí)，共產(chǎn)黨截獲國(guó)民黨的電報(bào)，國(guó)民黨將在浦江實(shí)施“豺狼計(jì)劃”。
為了阻止這件事情的發(fā)生，浦江軍管會(huì)社會(huì)部楊部長(zhǎng)(王崗 飾)任命郭劍亮為浦江市公安局政治保衛(wèi)處偵察科科長(zhǎng)，杜雪瑛與胡志云擔(dān)任副科長(zhǎng)。白子濤奪走黑包后，細(xì)細(xì)搜查了黑包，卻沒有找到自己想要的東西，站長(zhǎng)說這個(gè)黑包里裝著留在浦江的國(guó)民黨死士名單和軍械存放地點(diǎn)文件。
白子濤想到之前李玉華也接觸過這個(gè)包，懷疑這個(gè)包是被李玉華調(diào)包了。一天夜里，白子濤來到楊樹浦電廠外，在那里偷偷埋了炸彈，并且用強(qiáng)光手電筒指引國(guó)民黨的飛機(jī)轟炸了電廠，給剛剛進(jìn)城的共產(chǎn)黨一個(gè)下馬威。郭劍亮等人得到消息后，立刻趕去了現(xiàn)場(chǎng)，經(jīng)過勘察，初步確立埋炸彈的人很有可能就是“豺狼行動(dòng)”的參與者，所以對(duì)這件事情給予了高度重視，對(duì)那個(gè)強(qiáng)光手電筒進(jìn)行了調(diào)查。
沒多久，楊部長(zhǎng)帶著郭劍亮等人來見之前一直埋伏在國(guó)民黨的端木宏和朱嘯天(劉波 飾)，讓幾個(gè)人一起參與工作。李玉華最近勤于練功，她的弟子韓莉莉也知道李玉華的愛人死了，所以一直在安慰李玉華。李玉華練完功回家的時(shí)候，剛走到家門口便給一輛黑車攔住了去路，車上下來幾個(gè)黑衣人將她抓住帶走。
幾個(gè)人將李玉華綁架后，想盡辦法虐待李玉華，希望從李玉華的口中問出那個(gè)黑包的下落，但是李玉華就是不開口。沒多久，郭劍亮就接到了報(bào)案，得知了李玉華被抓的消息。一伙人圍繞目擊證人看到的車牌號(hào)展開調(diào)查，查到這輛車是前幾天失竊的一輛車。
找到車子后，郭劍亮帶人來到車子被丟棄的地方，是個(gè)廢棄倉庫。一行人進(jìn)去并沒有找到李玉華和綁架犯，只看到地上有一張廣告紙。廣告紙是一種大型木箱的廣告紙，郭劍亮看到這張紙之后就知道李玉華已經(jīng)被轉(zhuǎn)移了。一時(shí)間，案子陷入了僵局。
郭劍亮本來就與李玉華認(rèn)識(shí)，所以更加擔(dān)心李玉華的安危。杜雪瑛卻覺得李玉華是國(guó)民黨人的情婦，說不定自己也是國(guó)民黨的特工，為此還和郭劍亮鬧了矛盾。郭劍亮不愿與別人多說，孤身一人來到李玉華的家里，看著李玉華的住處，想起了小時(shí)候自己和李玉華一起玩耍的時(shí)光。
這時(shí)，郭劍亮從樓上看到樓下有人偷偷進(jìn)來了，想著應(yīng)該是綁匪之一，便掏出槍指著綁匪的頭，逼問出了李玉華的所在。郭劍亮得知李玉華所在后，立刻帶著人營(yíng)救李玉華。沒想到另外兩名綁匪也得到了消息，立刻準(zhǔn)備將李玉華轉(zhuǎn)移，二人抬著裝著李玉華的箱子準(zhǔn)備從窗子放下去，然后再逃走。
沒想到郭劍亮等人來得如此快，一時(shí)間幾個(gè)人面對(duì)面紛紛開槍，綁匪很快被打死。而裝著李玉華的箱子，也因?yàn)闆]有人扶著而落了下去。
