唐紹儀(馮恩鶴 飾)的遇害，引發(fā)了凌沛瑤(海陸 飾)對孫一樵(劉鈞 飾)的痛恨，她把自己這些日子一直壓制的不滿，全都傾瀉出來，說他的心事都在那個叫梅嵐(朱婷 飾)的女人身上，這才失職造成養(yǎng)父的遇害。而孫一樵已經(jīng)是后悔不及，只能低頭聽罵。這時，梅嵐來了，得知又發(fā)慘案，驚恐萬分。
而凌沛瑤又冷言相加，沖突再起。一氣之下，凌沛瑤當(dāng)即把孫一樵攆走了。這天晚上，孫一樵又來到了曹漢(施京明 飾)的臨時住處——那艘輪船上，把唐紹儀遇刺的經(jīng)過說了，曹漢后悔自己沒有覺察出王澍的用意，而孫一樵也悔恨自己作為保鏢的失職，更讓他納悶的是，自己平時隨身帶著的打火機(jī)怎么突然就不見了。
難道這其中有內(nèi)應(yīng)？曹漢把刺唐的情況報告給了剛從重慶回來的許先生。后者大為震驚，更讓他不安的是，他擔(dān)心此事會加速重慶那邊的汪蔣之間的矛盾，于是連夜將情況電告給了“紅巖”。凌沛瑤把孫一樵逐出家門，實(shí)屬一時沖動。
當(dāng)夜，她又登門去找了梅嵐，求她幫自己去找回孫一樵，她說自己已經(jīng)離不開這個男人了。兩個年輕的女人有了一番長談，心情卻各自不同。這時的許先生做通了兒子的工作，讓他返回唐公館，這樣才能查清一切真相。于是，孫一樵又回來了。
凌沛瑤向他道歉，而他心中也十分復(fù)雜。唐公館內(nèi)部究竟有什么問題？他不能不再次懷疑起
盡管老蔣聲稱必須嚴(yán)查此事，但事后也不過是對戴笠大發(fā)了一通火，并致電上海哀悼。幾天后的一個陰雨天氣，唐紹儀的葬禮舉行了。一襲黑衣的孫一樵和凌沛瑤站到了一起，而梅嵐自然站在“凌沛東”的身邊。出席葬禮的都是上海灘的賢達(dá)，大家意外的是，土肥原竟然也來了。
看著“凌沛東”已經(jīng)完全被唐家接受，土肥原暗中得意不已。有人宣讀了蔣介石的唁電。這時，一個便衣來到了土肥原的身邊，于是他提前離開了。原來，他的“重光堂”來了兩位遠(yuǎn)道的朋友，就是汪精衛(wèi)私下派來的特使梅思平、高宗武。
經(jīng)過一番談判，終于并簽下了《重光堂協(xié)議》等賣國文件，并開始策劃逃亡計(jì)劃。這個計(jì)劃的第一步，是讓汪精衛(wèi)集團(tuán)由重慶抵達(dá)昆明，日特機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)做好“云南王”龍?jiān)频墓ぷ鳎屍洳邞?yīng)。第二步，讓汪的人分兵各路秘密匯集昆明，以免打草驚蛇。
第三步，汪精衛(wèi)以到昆明視察的名義離開重慶，然后一舉逃亡河內(nèi)，公開投敵。但就在其決定動身的那天，出外巡視的蔣介石突然回來了！
