李劍(于震 飾)、林筱雨(劉萌萌 飾)將幾名日本特工全部除掉，待琴美到達(dá)之時(shí)已經(jīng)逃走。琴美決定找清水幫忙。林筱雨給李劍講明溫向南(劉博皓 飾)、章云飛(范雨林 飾)約定在密電碼交易之事，并說(shuō)明此次的任務(wù)就是拿到密電碼。章云飛打劫一名富商，將其衣服穿在身上，儼然另外一人，隨后又進(jìn)入煙鋪打暈一名警察，搶得一把駁殼槍?zhuān)阙s往45旅門(mén)口。
章云飛打探李劍消息，卻正遇李劍從旅部走出，轉(zhuǎn)身就跑。李劍見(jiàn)是章云飛不禁大驚，命卓久(趙達(dá) 飾)、林建豪(張振華 飾)將其滅口，然章云飛十分狡猾，巧用易容之術(shù)躲過(guò)追趕，并直往守備隊(duì)去找清水。李劍知章云飛已去尋找清水，馬上命令卓久通知潘司令轉(zhuǎn)移，然后前去守備隊(duì)攪局，先章云飛一步見(jiàn)到清水，并做出與清水交情甚好的樣子，使得章云飛不敢告訴清水李劍乃是冒牌的章云飛。
李劍更是告訴清水，章云飛是自己的朋友叫張發(fā)財(cái)，章云飛有話(huà)難言。待李劍走后，章云飛并未言明自己的身份，但將八路軍駐地地址告訴清水，清水略一思索，派兵圍剿八路，并將章云飛軟禁起來(lái)。日軍前去圍剿八路軍駐地，但是落空反遭伏擊，八路軍大勝。
章云飛直言自己才是真正的南京特派員，途中被八路抓住，現(xiàn)在的章云飛是八路所頂替，并稱(chēng)自己前來(lái)鳳城是為和溫向南做一筆交易，清水見(jiàn)章云飛竟吐露此等秘密，知他所言非虛，表示相信。溫向南趁夜?jié)撊?strong>陳啟(杜奕衡 飾)府中花園，私會(huì)沈夢(mèng)潔(姚文婷 飾)，沈夢(mèng)潔埋怨溫向南一去不回，她未婚先孕懷了他的孩子，差點(diǎn)被父親打死，幸好陳啟大度相救。
沈夢(mèng)潔說(shuō)自己的身心已經(jīng)屬于陳啟。而溫向南表達(dá)愛(ài)意，稱(chēng)自己此次前來(lái)鳳城就是為了拿到錢(qián)然后帶沈夢(mèng)潔遠(yuǎn)走高飛。陳啟回來(lái)，溫向南慌亂逃走。章云飛對(duì)清水講他將和溫向南在何時(shí)何地交易，此番定能證明自己身份。清水借此下套，故意假裝溫向南給李劍送信，約定交易時(shí)間、地點(diǎn)，比章云飛所言時(shí)間推后一個(gè)小時(shí)。
幸而，卓久讀懂唇語(yǔ)，確切了解到章云飛、溫向南的交易時(shí)間，李劍準(zhǔn)備先他一步，出奇制勝，既拿到密碼本，又除掉溫向南。
