沈曼(黃薇 飾)突然到警局找田繼業(yè)，沈曼的出現(xiàn)讓警局那幫人對田繼業(yè)的艷福羨慕不已。沈曼是有求于田繼業(yè)的。她稱自己有一個從北平來的姓崔的朋友，因?yàn)槿巧狭藥团桑詣傔^來住進(jìn)酒店就被人監(jiān)視，一直離開不了。田繼業(yè)明白沈曼在從事什么事業(yè)，也猜的到她這個所謂的朋友有可能是干什么的。
但他什么也沒問，只是讓沈曼把車停在酒店樓下，二十分鐘后開走。其他交給他來辦。田繼業(yè)進(jìn)到酒店后住進(jìn)308房間，一進(jìn)到房間田繼業(yè)就給酒店服務(wù)生打電話讓他送餐。田繼業(yè)將送餐到房間的服務(wù)生綁起來，換上?的衣服，偽裝成服務(wù)生的樣子，迷惑了監(jiān)視沈曼朋友崔先生的那些人。
然后順利進(jìn)入崔先生的房間，讓他一切按自己計(jì)劃行事。此時李炳君(陳小春 飾)來到酒店。原來監(jiān)視崔先生的人是力行社的。李炳君從下屬描述的送餐服務(wù)生的送餐經(jīng)過后，發(fā)現(xiàn)了異常。他趕緊往酒店樓下看，結(jié)果看到沈曼站在樓下的汽車旁，表情得意地看了李炳君一眼后，上車離開。
李炳君又到崔先生房間查看，結(jié)果看到綁在窗戶上的布繩，他斷定崔先生此時一定在沈曼車?yán)铮铝钰s緊追上去。李炳君帶人離開后，偽造逃跑假象的田繼業(yè)帶著崔先生不慌不忙地離開酒店。而李炳君帶人追?沈曼的車后發(fā)現(xiàn)并沒有崔先生，李炳君才知道中計(jì)。
他大怒，吩咐秘書去調(diào)查沈孚連和沈曼的資料。秘書卻為難地告訴他出事了，沈陽已經(jīng)被日本人占領(lǐng)。李炳君愣住了。因?yàn)槿哲娬碱I(lǐng)沈陽，上海掀起抗日熱潮，街上到處都在抵制日貨。谷局長(秦焰 飾)接到上司命令，全面維持秩序，保護(hù)好日本僑民和商人，防止一些熱血人士做出一些過激行為。
就在谷局長把這些告訴田繼業(yè)時，田繼業(yè)看到一幫市民正在圍毆一個日本人。田繼業(yè)救出日本人，他非常感激地告訴田繼業(yè)，他是日本右翼記者前川次郎(木幡龍 飾)，他要把中國人真實(shí)的抗日情緒發(fā)表在日本的報(bào)紙上，不讓日本民眾被好戰(zhàn)分子粉飾太平的做法蒙蔽。
田繼業(yè)回到家里時看到許麗麗(何杜娟 飾)正與沈曼相談甚歡。許麗麗在熱情的言語中有意無意地宣示她對田繼業(yè)的主權(quán)。沈曼冰雪聰明完全知道許麗麗的意思。田繼業(yè)回來后沈曼向他表示感謝后就離開了。這天是許麗麗的生日，田繼業(yè)答應(yīng)陪她吃飯到夜上海聽她唱歌。
在夜上海田繼業(yè)意外地看到李炳君，也吃驚地看到前川次郎。前川次郎告訴田繼業(yè)，自己有一個朋友手里有日軍殘害中國民眾的照片，他要拿到后發(fā)表到報(bào)紙上去。他還說自己的這一做法肯定會遭到好戰(zhàn)分子的打壓，自己隨時可能有危險(xiǎn)。
田繼業(yè)對他的正義和無畏的行為表示了贊賞。田繼業(yè)剛起身離開，前川次郎的朋友就將資料交給他。早就關(guān)注前川次郎的李炳君一個暗示，他手下的特務(wù)們便一擁而上抓捕了前川次郎。而他的朋友見勢不妙準(zhǔn)備逃跑時，被李炳君一槍擊斃。
這一切發(fā)生的太快，又發(fā)生在自己眼皮底下，而夜上海的一干人像什么也沒發(fā)生一樣，繼續(xù)為許麗麗慶祝生日。田繼業(yè)見狀內(nèi)心受到很大震撼。監(jiān)獄里何如是(楊雪 飾)夢到她過去與田繼業(yè)在一起時幸福甜蜜的時光。她的臉上綻放出幸福的笑容……
