1929年，冬天。黑河的土匪于青山率眾打下了一架日本飛機，消息迅速傳到了東北軍總司令張學(xué)良(劉勁 飾)手中。張學(xué)良即刻召見東北軍空軍的王牌飛行員，飛鷹隊的高志航(朱亞文 飾)，教官許爭(高錦 飾)親自把高志航送到了奉天大帥府。張學(xué)良親授命令，讓高志航前往黑河，和于青山做個交易，兩百條槍，十萬發(fā)子彈，外加一萬現(xiàn)大洋，把日本人的飛機換回來。
黑河一帶不僅有土匪，還有日本關(guān)東軍的一個護路中隊，隨時都有出兵的危險。高志航帶著許爭等十幾個人來到黑河，和于青山的會面定在三天以后。高志航和許爭來到黑河邊上散步，看見一群俄羅斯人在載歌載舞。一個美麗的俄羅斯姑娘吸引了高志航，他向旁邊的人打聽，知道她叫葛莉兒(伊娜 飾)，在一家店里賣皮貨。
葛莉兒在跳歡快的法國舞蹈，高志航在法國留過學(xué)，很熟悉這種舞，他擠過去，和葛莉兒一起跳起來。深夜，高志航帶著對葛莉兒的愛意回到客棧，卻沒想到于青山的槍口抵住了他。于青山怕夜長夢多，要連夜交易。飛機已經(jīng)破損，需要修復(fù)，同時高志航還逼迫于青山同意將飛機拉到小機場，他們到那兒再完成交易。
許爭去查看機場，高志航?jīng)]有同行，他心里惦記的是葛莉兒……
