秀芬(丁寧 飾)獨(dú)自一人出門，前往組織的一處秘密聯(lián)絡(luò)地點(diǎn)。收到了家中老父寫來的一封信件。徐仲良(張粟 飾)出門上班遇到了從雜貨店出來的秀芬，好奇心起上前盤問。秀芬神色略為慌亂，謊稱進(jìn)店購買日用品。徐仲良一眼識破了她的謊言，盤問她為何雙手空空從店中出來。
她被拆穿謊言愈發(fā)慌張，謊稱沒有看上合適的日用品，打算去別處購買。徐仲良沒有輕信相信秀芬說的話，懷疑雜貨店是國民黨一處秘密基站。他向老周反映這件事情，老周叮囑他繼續(xù)監(jiān)視秀芬出行。深夜，老潘秘密會見鐘先生，秀芬緊隨其后，藏在樓外監(jiān)視樓中的動(dòng)靜。
鐘先生是日方機(jī)關(guān)長水谷派出的臥底，意在打入中國蘇北內(nèi)部。老潘已對鐘先生起了疑心，會面之前指使徐仲良潛入到鐘先生居住的客棧，記下了鐘先生攜帶的聯(lián)絡(luò)暗號。鐘先生在老潘面前表現(xiàn)出急切想去蘇北的愿望，老潘借口日方封鎖太嚴(yán)，沒有立即同意帶鐘先生離開上海。
鐘先生返回住處察覺到有人來過，心中頓時(shí)為之一沉。次日天明打電話給機(jī)關(guān)長水谷，猜測自己的身份已經(jīng)暴露。水谷猜到關(guān)向東沒有向日方供出真正的暗號，于是再次親自審訊關(guān)向東。關(guān)向東將個(gè)人身死置之度外，坦承供給日方的其實(shí)不是真正的聯(lián)絡(luò)暗號，他在密碼中加入了自己被捕的內(nèi)容，機(jī)關(guān)長水谷渾然不知，已經(jīng)派出鐘先生冒充關(guān)向東與老潘聯(lián)絡(luò)。
關(guān)向東計(jì)劃得逞，得意洋洋提醒探監(jiān)的水容上了當(dāng)，水谷獲知自己被騙，怒不可遏殺掉了關(guān)向東。是夜，宮本(張竟達(dá) 飾)在水谷的命令下前往鐘先生下榻的客棧，等侯中共兩黨上鉤。鐘先生惴惴不安想逃離客棧，被宮本逼回客棧做誘餌，引誘中共兩黨現(xiàn)身。
老潘派出人手去客棧捉拿鐘先生，謝乃恩(李幼斌 飾)也派了人手往客棧趕去，雙方人馬在客棧外面遭到宮本為首的日軍襲擊，損失慘重落荒而逃。謝乃恩從手下嘴中得知行動(dòng)失敗，叫苦不迭，而另一邊的老潘因未能抓到鐘先生，在同伴面前自責(zé)，認(rèn)為是自己行事操之過急導(dǎo)致指揮失誤。
徐仲良研究鐘先生攜帶的暗號，經(jīng)過推敲，他將暗號轉(zhuǎn)化為古代數(shù)學(xué)家祖沖之的名字，這讓老潘一頭霧水難明其意。
